昏庸的清政府被迫同意日方的條件，光緒面對(duì)昆明湖上的石頭船放聲哀嚎！日本終于迎來了土地的擴(kuò)張和白銀的賠償，天皇非常激動(dòng)，準(zhǔn)備把所有賠款全部用在教育和軍隊(duì)上。臺(tái)灣民眾誓死不降，但死傷慘重。光緒與李鴻章從戰(zhàn)敗中得出經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，認(rèn)為中國(guó)再不變革只有死路一條。 小妹來向小弟告別，小弟在舊友面前終于放聲大哭，憤怒、悲傷、恥辱，種種感情交織在一起，終于宣泄了出來。

小妹將要遠(yuǎn)赴美國(guó)，與林子涵一同經(jīng)營(yíng)舅公的一個(gè)商行，勸小弟成為現(xiàn)代的趙氏孤兒，像程嬰一樣忍辱負(fù)重。兩人相約，今生今世，一定要報(bào)仇雪恥，重建海軍。到戰(zhàn)勝日本之日，向海中再祭放一個(gè)花環(huán)。李鴻章見到了小妹，請(qǐng)她去故宮參見慈禧太后。