天津警局的年輕探長廖盛輝十四年來總是被同一個噩夢驚醒。夢中，幾個孩子關(guān)系很好，但熊熊大火突然出現(xiàn)，將孩子們困住。這場圣南孤兒院的大火在十四年前真實發(fā)生過，但廖盛輝卻無法調(diào)查。

天津特務處處長曾慶海獲得文物走私的情報，文物販子林雄握有一批敦煌文物和玉璽。曾慶海將這一事件交給特務處第一高手家揚負責。家揚擅長用一把手術(shù)刀來完成任務，而他，也像廖盛輝一樣，十幾年來被大火的噩夢所困擾。

家揚喬裝打扮后與林雄會面，他向林雄逼問，十四年前的大火，外界所知的是五十二個孤兒死亡，但與之一同消失的，卻是一批要走私往日本的敦煌文物，林雄究竟與這件事有什么聯(lián)系？當手術(shù)刀就要刺向林雄時，警察突然出現(xiàn)，以涉嫌文物走私為由，要將他們緝拿歸案。

廖盛輝在商店試衣服時發(fā)現(xiàn)熱鬧追了上來，加入追兇的隊伍，林雄倉皇逃跑，而家揚也在暗處虎視眈眈。就在家揚控制住林雄時，廖盛輝用自己的獨門武器控制住家揚，但武器不太管用，廖盛輝反被拖走，林雄從車上跌落，被警察抓住。家揚則乘機逃跑，他意識到，給特務處傳遞情報的人，給警察局也同樣送了一份。

喬漢生帶著自己的助理曼琪如入無人之境般出現(xiàn)在關(guān)押林雄的監(jiān)獄中，林雄見到喬漢生懼怕不已，兩人似乎都是孤兒院事件的始作俑者。林雄有意拋出林雄，試探孤兒院的兩名幸存者，原來是為了實行他籌謀已久的計劃，為十四年前的事件安排一個完美結(jié)局。

曼琪告訴喬漢生廖盛輝的行蹤。廖盛輝此時正在藥店打盹，再次被噩夢驚醒，藥店老板蔣叔關(guān)切地詢問。有人來買藥，留下一張照片，廖盛輝發(fā)現(xiàn)這正是林雄被他追擊時的照片，照片背面寫著林雄就是十四年前的縱火犯。廖盛輝追出去，卻被送花的小女孩纏住。

曾慶海的另一個身份是天津商會的會長，他為沒有拿到玉璽向日本人低頭請罪。日本人要求曾慶海妥善處理，以防十四年前的舊事打亂找玉璽計劃。

喬漢生有意組織了一場古董拍賣會，并特意將地點設在圣南孤兒院舊址，將與十四年前的事故有關(guān)的人都請來，其中包括十四年前三個孤兒中的女孩琴音，林雄也被他從監(jiān)獄中解救扣押在此，他要開始他的贖罪計劃了。

玉璽的出場震懾了眾人，曾慶海以非法為名要將文物扣留，廖盛輝也提出接收玉璽。喬漢生突然開槍，場面一片混亂，會場出現(xiàn)了槍戰(zhàn)，玉璽消失，眾人倉皇逃出。

原來琴音現(xiàn)在為日本人效命，日本人計劃用玉璽扶植溥儀，分裂中國。他命令琴音假扮廖盛輝的未婚妻以此來接近控制廖盛輝。

家揚找到林雄，用藥物向他逼供。喬漢生有意幫林雄逃跑，并將槍擊案的新聞通過媒體放出。廖盛輝的養(yǎng)父，警察局長震怒，要求查出內(nèi)奸。

廖盛輝被琴音假扮的未婚妻郁子追的煩不勝煩，逃回家中，卻發(fā)現(xiàn)她正和自己的母親聊的火熱。