一九二四年的秋天,在北京的一條小胡同,離宮太監(jiān)劉來喜(莫少聰)雖與招弟(溫碧霞)過著有名無實(shí)婚姻生活,但兩人很心滿意足。來喜在胭脂胡同賣酸梅湯,竟碰上革命黨人胡貞忠及秋鳳,兩人正打算行刺袁世凱的兒子,陰差陽錯(cuò)下,來喜救了貞忠,開始了他與革命黨的關(guān)系。另一方面,來喜因唱京曲而被太臨小德張賞識(shí)。因而種下禍根。來喜正在擔(dān)心之際,回家看到招弟拒絕京生親父漢文請(qǐng)她南下相聚之邀,來喜百感交集,決騙招弟母子上火車離開。此時(shí)來喜再遇貞忠,決依附革命黨。在行動(dòng)中,來喜慘被大帥凌辱,貞忠、秋鳳殺入帥府救人,惜為時(shí)已晚,來喜痛不欲生,黯然獨(dú)自流浪。來喜到達(dá)天津,因京劇造詣甚佳,被邀加入戲班。一天得悉溥儀也在天津,來喜按不下奴才思想,往日本使館門外等候,突遭小德張手下?lián)镒?,?qiáng)逼他替其組戲班。小德張?jiān)瓉砼c日本人勾結(jié),忠貞等人前來追殺,惜眾人失手被擒。小德張得悉來喜與革命黨人認(rèn)識(shí),設(shè)計(jì)陷害來喜,令貞忠等人誤以為來喜出賣他們。來喜為向小德張報(bào)復(fù),竟吞炭毀去自己的嗓子……